안녕하세요!
당신의 수익이 먼저, 든든입니다.
7월 오로라 전략의 리밸런싱이 진행되었습니다.
변경된 내용을 궁금해하실 고객분들을 위해
MP(모델포트폴리오) 기준으로 운용담당자 Scott가 직접 설명드립니다!
오로라 포트폴리오는 카나리아 모멘텀에 큰 영향을 받습니다. 카나리아는 탄광에서 나오는 유독 가스에 민감하게 반응해 위험을 알려주는 ‘탄광의 카나리아’에서 유래되었습니다. 카나리아 모멘텀에 따라 선진국/신흥국 주식 및 종합채권의 스코어를 종합적으로 분석하여 공격적/방어적 포트폴리오의 비중을 조절하게 됩니다.
현재까지 종합채권 자산의 방향성이 우상향으로 회복되지 못한 부분이 반영되어 방어적 시그널이 유지되고 있습니다. 이에 따라 공격자산인 주식 자산의 전체 비중은 약 32% 내외 수준으로 유지가 될 예정입니다.
세부적으로 살펴보면, 전월 대비 가장 큰 변화는 회사채(LQD)의 신규 편입(비중 확대)입니다. 현금 대비 회사채의 상대 모멘텀 강도가 회복되면서 포트폴리오에 반영되었습니다. 그 외 금(GLD)의 비중이 소폭 축소, 이머징주식(VWO)/유럽주식(IEV)의 비중이 소폭 확대 되었습니다. (아래 그림1)
결과적으로 주식 및 채권자산의 비중이 전월 대비 확대되었고, 대체자산 및 단기채권(현금성자산)의 비중이 축소되었습니다. (아래 그림2)
오로라 포트폴리오는 시장의 추세를 정교하게 추종하는 구조를 갖추고 있습니다.
시장의 전반적인 상승세가 보다 뚜렷해지는 경우 적극적인 포트폴리오 변화를 통해 이를 향유하실 수 있도록 운용해 나가겠습니다.
