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“아이들이 성인이 되기 전부터, 든든과 함께 목돈을 쌓아갈 수는 없을까요?”

장기투자의 힘을 아시는 고객 분들의 성원에 힘입어, 1살이라도 어릴 때부터 시작할 수 있도록 미성년자 자녀의 투자 운용을 든든으로 쉽게 시작하실 수 있는 국내 최초의 비대면 미성년자 투자일임상품입니다.

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이런 분께 추천해요!

  • 세뱃돈 등 자녀의 방치된 용돈 관리와 자녀 계좌 운용에 관심은 많지만 시간이 부족하셨던 분
  • 언제 찾아올지 모를 자녀 인생의 큰 행사에 필요할 자금을 미리 대비하고 싶으신 분
  • 내 아이의 20년 뒤까지도 믿고 준비할 수 있는 투자전략으로, 본능과 감정에 휘둘리지 않는 알고리즘 기반 자동투자를 원하시는 분
  • 자녀 증여와 세금 문제에 관심이 많으신 분

💡Tip! : 미성년자인 자녀에게 자산을 증여했다면, 해당 자산의 가치가 나중에 불어나더라도 증여세 과세 대상은 증여 당시의 가치로 한정됩니다.

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    – 출시일 기준 3개월간 일임수수료 무료 (전원)
    – 든든포인트 지원금 5,000원 (전원)
  • 참여 방법 : 든든 주니어 출시 후 1개월 이내 최소투자금 이상 입금
  • 참여 기간 : 2023년 7월 11일(화) ~ 든든 주니어 출시 전날까지
  • 포인트 지급일 : 8/25 (금)

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: 든든 앱 내에서 에버그린 달러투자, 혹은 원화투자 일임계좌의 실제 투자지원금(현금)으로 전환할 수 있는 포인트입니다.

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  • 투자자는 투자일임계약에 대하여 충분한 설명을 받을 권리가 있으며, 투자전 상품설명서 및 약관을 반드시 읽어보시기 바랍니다.
  • 투자일임수수료는 기본수수료 연0.6%를 후취하며, 자세한 사항은 홈페이지를 참고하시기 바랍니다.
  • 증권거래비용, 기타비용이 추가로 발생할 수 있습니다.
  • 투자일임계약은 자산가격 변동, 환율변동 등에 따라 투자원금의 일부 또는 전액 손실이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.
  • 로보어드바이저 테스트베드 통과, 로보어드바이저 테스트베드 심의결과가 해당 알고리즘의 품질이나 수익성을 보장하지 않습니다.
  • 로보어드바이저가 고객에게 맞는 투자 또는 수익달성을 보장하지 않습니다.
  • 업라이즈투자자문 준법감시인 심사필 제230702호 (2023.07.11~2024.07.10)
  • 든든은 업라이즈투자자문의 투자일임서비스 입니다.

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  • 자녀 증여와 세금 문제에 관심이 많으신 분

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  • 투자일임수수료는 기본수수료 연0.6%를 후취하며, 자세한 사항은 홈페이지를 참고하시기 바랍니다.
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2023년 6월 금융시장 리뷰


요약

  • 전월 FOMC 금리 동결에도 파월 의장은 6월 들어 매파적 스탠스 다시금 강조
  • 미국 경제 지표는 서프라이즈를 지속, 리세션 우려 약화시키며 주식 강세 기록
  • 이에 채권 금리는 단기 영역을 중심으로 큰 폭으로 상승
  • 주택시장 및 심리지표 회복 등 지표 개선세, 시장은 하반기 2차례 기준금리 인상 기대로 다시금 전환
  • 달러 가치 상승 및 금리 상승으로 골드 및 원자재 가격은 상승 모멘텀 약화로 연결

6월 주요 글로벌 자산 리뷰

글로벌 주식 강세, 경기침체에 따른 조정은 없는 것인가?

  • 금리 인상의 결과로 일정 기간 시차를 두고 올 것이라 예상했던 경기 침체 우려
  • 예상과 달리 미국은 6월 경기 서프라이즈를 지속, 상반기 중 나스닥 100 지수는 40% 상승
  • 인플레이션 및 경기침체 우려가 지속되는 유럽 역시 주식시장은 상승하는 모습

미국 경기가 탄탄하다는 근거 다수

  • 미국 1분기 국내총생산(GDP)증가율 +2.0%로 상향 조정 (속보치 +1.1% > 잠정치 +1.3% > 확정치 +2.0%, QoQ 연환산)
  • 가장 큰 원인, 여전히 낮은 실질금리 수준이 소비를 지속적으로 자극 (명목금리가 높지만 물가도 높은 상황)
  • 실업수당청구건수 (Initial Jobless Claims) 감소, 비농업일자리(Non-Farm payroll) 증가
  • 경기 선행지표인 신규주택 착공건수(Housing Stars) +163만 건으로 급등 연출

경기에 대한 자신감, 다시금 기준금리 인상 기대로 이어져

  • 미국 경제가 예상보다 강하다는 사실은 하반기 추가 긴축 우려로 이어짐
  • CME Fed Watch, 7월 FOMC 25bp 금리 인상 재개 가능성 87%에 육박 (1개월 전 54%)
  • 6월 FOMC에서 연말 기준금리 전망치 중간값 기존 5.1%에서 5.6%로 확대 전망 발표 상기 (=25bp 두번)

제롬 파월 연준의장은 연내 두 차례 금리 인상 필요 주장

  • 6/22 상원 통화정책보고 및 6/29 스페인 중앙은행 컨퍼런스에서 매파적 스탠스 재확인
  • 단기적 채권금리 중심으로 큰 폭으로 약세 기록 (6월 2년금리 +49bp 상승)

“FOMC 대다수 위원들, 올해 말까지 최소 2차례 금리 인상 하는 것이 적절하다는 입장”

“조만간 금리 인하가 있지 않을 것이며, 인플레이션이 2% 목표로 내려가고 있다는 확신이 필요”

영국 및 유럽은 본격적인 스태그플레이션 우려 부각

  • 영란은행(BOE) 13차례 연속 기준금리 인상, 6월 예상치(+25bp)를 뛰어남는 +50bp 인상 결정
  • 최근 인플레이션의 지속성(Stickiness) 불거지며, 스위스, 노르웨이, ECB, 호주, 캐나다 금리 인상
  • 영국 및 유럽은 미국과 달리 물가 둔화 속도가 상대적으로 더딘 만큼, 추가 긴축은 경기 둔화에 직결

지속적인 엔화 약세, 신고가 기록하는 일본 증시

  • TOPIX 지수 1990년의 고점 근접, 엔화는 지속적인 약세 보이며 USD/JPY 환율은 150에 재근접
  • 소재, 기계 등 산업재 전반에 걸친 역량과 수년간 지속된 디플레이션으로 외국인 직접투자 매력도 상승
  • 글로벌 긴축 속에 나홀로 완화 정책 > 낮은 조달금리, 인건비, 부동산, 서비스 가격 등 투자 매력도 부각
  • 버크셔 헤서웨이 2%대 쿠폰 금리로 30년 만기 채권 발행 후 일본 상사주 매입

원자재

골드(금)

  • 미국 경제지표 서프라이즈에 따른 달러 및 금리 상승은 금 가격에 악재로 작용
  • 7월 연준의 추가 금리 인상 전망이 강화됨에 따라 투자심리 위축 여부 확인 필요

원유

  • OPEC+감산기간 연장 및 러시아의 혼란 등으로 상승 시도, 배럴당 $70안착에는 다시금 실패
  • 영란은행의 깜짝 빅스텝 인상과 파월 의장의 최소 두차례 기준금리 인상 가능성 언급 등으로 매수세 소멸
  • 7월 미국 드라이빙 시즌 등 계절적 수요와 FOMC 추가 인상 우려 여부가 드라이브로 작용할 전망

천연가스

  • 전월 유럽연합 최대 공급국인 노르웨이 및 북미에서 생산량이 줄어들며 천연가스 가격이 급등
  • 러시아의 지정학적 불확실성이 일시적으로 부각되며 천연가스 변동성이 큰 폭으로 확대

서프라이즈 지속 여부를 확인, 자산 배분 및 전략 배분 병행

  • 연준의 피봇에 대한 기대는, 추가 금리 상승 우려로 빠르게 전환
  • 견고한 고용 및 소비 지표에도 제조업 부진 및 상업용 부동산 등 펀더멘탈에 대한 의심 상존

  • 영국 및 유럽은 본격적인 스테그플레이션이 우려되는 상황
  • 금리 상승과 무관하게 미국 증시만이 차별화 되며 상승할 가능성도 배제하기 어려운 국면

*금리에 민감한 것으로 알려진 미국 테크주들의 약진

  • 달러표시 단기채권은 원달러 환율의 되돌림과 높아진 금리 수준으로 자산배분전략에서의 활용가치 상승
  • 지속적인 주식&채권 상관관계 정상화 국면, 자산배분에 더해 전략배분까지 병행할 필요

본 콘텐츠는 투자정보 등 대외 제공에 관한 업라이즈투자자문의 내부통제기준을 준수하고 있습니다. 고객들에게 투자에 관한 정보를 제공할 목적으로 작성된 것이며, 계약의 청약 또는 청약의 유인을 구성하지 않습니다. 또한 업라이즈투자자문이 신뢰할 만한 자료나 정보출처로부터 얻은 내용으로 작성한 것이지만 당사는 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으며, 자료 제공 이후 또는 이전에 발생한 제반 여건 변화에 따라 본 자료에 표시한 제반수치가 변동 될 가능성이 있습니다. 개별 투자는 고객의 판단에 의거하여 이루어져야 하며, 본 콘텐츠 및 관련 자료는 어떠한 경우에도 고객의 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용 될 수 없습니다. 본 콘텐츠는 업라이즈투자자문의 재산이며 업라이즈투자자문의 허락 없이 무단 복제 및 배포, 반영할 수 없습니다.

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[공지] 공모주 자문 리포트 무료 기간 안내

안녕하세요, 당신의 수익이 먼저! 든든입니다.
든든 공모주 자문 서비스 소식을 전해드립니다.

공모주 청약에 유용하게 사용하고 있다는 든든 고객 여러분의 호응에 힘입어 6월말까지 무료 제공했던 공모주 자문 리포트의 이용기간을 연장하여 제공해 드리게 되었습니다.

만족도 조사에 참여해 주신 모든 분들께 감사의 말씀드리며, 앞으로 더욱 유용한 금융 정보를 전달하는 든든이 되겠습니다.

*자문 리포트는 7월 중순 이후 한눈에 요약된 정보로 확인하실 수 있도록 PDF 형태로 변경됩니다.

무료 이용 기한 안내

🎁 기존 공모주 자문 이용 고객 : ~2023년 12월 말까지 무료
🎁 신규 이용 고객 : ~2023년 9월 말까지 무료

제공되는 서비스

  • 놓치지 않도록 공모주 청약일과 상장일 카카오톡 알림
  • 꼭 참여해야 할 공모주 청약 ‘GO STOP’ 의견 확인
  • 개인이 파악하기 힘든 종목별 기관 분위기
  • 성공률을 높여주는 각종 분석 데이터를 제공
  • 매도 타이밍 제안

추천 고객

  • 꾸준한 공모주 투자로 상한가 기회를 놓치고 싶지 않으신 분
  • 믿을만한 자문 서비스를 통해 투자를 계획하시는 분
  • 전문가의 유용한 팁을 얻고 싶으신 분

이용 방법

① 든든 앱 > 투자상품 > 공모주 자문
② 자문 리포트 계약 체결을 위한 계좌개설
③ 든든 프리미엄 분석 리포트 확인하기

자주 묻는 질문

Q. 공모주 투자 자문은 무엇인가요?
투자자문은 당사가 고객에게 투자하는 금융상품에 대한 투자 판단에 의견을 제공하며 자문을 하는 것입니다.

고객은 자문 받은 의견을 참고하여 금융상품에 대한 투자 판단을 결정하게 되며, 고객의 계좌를 위임받아 직접 주문과 운용을 하는 투자일임과는 차이가 있습니다.

투자자문의 의견이 수익을 보장하지는 않으며, 투자 판단에 따른 손익은 투자자가 부담합니다.

Q. 리포트만 보는 것인데도 계좌개설이 필요한가요?

개설하는 계좌는 주간사가 KB증권인 공모주 투자에 활용할 수 있으며 공모주 외 새로운 자문 서비스를 제공할 때 추가 계약 없이 개설한 계좌에 입금한 투자금의 자문 서비스를 받을 수 있습니다.

Q. 공모주 청약이 무엇인가요?

신규로 상장 할 기업이 기업공개를 통해 증권시장에 상장되는 경우 각 투자자들에게 청약을 받아 일정한 기준에 따라 나눠주는 주식을 뜻합니다.

공모주식의 배정 방식은 증거금 비율에 따라 배정되는 비례배정 50%, 청약한 투자자들이 동일한 수의 주식을 배정받는 균등배정 50% 형태입니다. 거래실적에 따라 증권사 별로 공모주식을 차등 배정하기도 합니다.

Q. 공모주 청약에 참여하려면 어떤 준비가 필요한가요?

① 청약 자격, 단위, 한도, 주간사(증권사) 확인합니다.
② 주간사(증권사)의 계좌를 청약일 전날까지 본인 명의의 계좌를 준비합니다.
③ 청약일에 청약을 신청합니다.
④ 청약되지 않은 투자금은 3~4일 이내 환급됩니다.

마음 편한 투자를 위한 여정을 여러분 곁에서 끝까지 함께 하겠습니다.


관련하여 문의사항이 있으신 경우, 고객센터를 통해 말씀해 주시기 바랍니다.
감사합니다.

[오로라] 7월 리밸런싱 안내

안녕하세요!
당신의 수익이 먼저, 든든입니다.

7월 오로라 전략의 리밸런싱이 진행되었습니다.
오로라를 운용하시는 많은 고객분들께서, 이번달에는 어떻게 비중이 변경되었는지 궁금하다는 의견을 많이 주셨는데요.

오로라 운용 고객분들을 위해 MP(모델포트폴리오) 기준으로 오로라 전략의 아버지이자 최고투자책임자(CIO)인 Scott이 직접 설명해드립니다.

오로라 포트폴리오는 카나리아 모멘텀에 큰 영향을 받습니다. 카나리아는 탄광에서 나오는 유독 가스에 민감하게 반응해 위험을 알려주는 ‘탄광의 카나리아’에서 유래되었습니다. 카나리아 모멘텀에 따라 선진국/신흥국 주식 및 종합채권의 스코어를 종합적으로 분석하여 공격적/방어적 포트폴리오의 비중을 조절하게 됩니다.

현재까지 종합채권 자산의 방향성이 우상향으로 회복되지 못한 부분이 반영되어 방어적 시그널이 유지되고 있습니다. 이에 따라 공격자산인 주식 자산의 전체 비중은 약 32% 내외 수준으로 유지가 될 예정입니다.

세부적으로 살펴보면, 전월 대비 가장 큰 변화는 회사채(LQD)의 신규 편입(비중 확대)입니다. 현금 대비 회사채의 상대 모멘텀 강도가 회복되면서 포트폴리오에 반영되었습니다. 그 외 금(GLD)의 비중이 소폭 축소, 이머징주식(VWO)/유럽주식(IEV)의 비중이 소폭 확대 되었습니다. (아래 그림1)

파란색 박스 – 비중 축소 | 빨간색 박스 – 비중 확대

결과적으로 주식 및 채권자산의 비중이 전월 대비 확대되었고, 대체자산 및 단기채권(현금성자산)의 비중이 축소되었습니다. (아래 그림2)

오로라 포트폴리오는 시장의 추세를 정교하게 추종하는 구조를 갖추고 있습니다.
시장의 전반적인 상승세가 보다 뚜렷해지는 경우 적극적인 포트폴리오 변화를 통해 이를 향유하실 수 있도록 운용해 나가겠습니다.

[오로라] 7월 리밸런싱 안내

안녕하세요!
당신의 수익이 먼저, 든든입니다.

7월 오로라 전략의 리밸런싱이 진행되었습니다.
오로라를 운용하시는 많은 고객분들께서, 이번달에는 어떻게 비중이 변경되었는지 궁금하다는 의견을 많이 주셨는데요.

오로라 운용 고객분들을 위해 MP(모델포트폴리오) 기준으로 오로라 전략의 아버지이자 최고투자책임자(CIO)인 Scott이 직접 설명해드립니다.

오로라 포트폴리오는 카나리아 모멘텀에 큰 영향을 받습니다. 카나리아는 탄광에서 나오는 유독 가스에 민감하게 반응해 위험을 알려주는 ‘탄광의 카나리아’에서 유래되었습니다. 카나리아 모멘텀에 따라 선진국/신흥국 주식 및 종합채권의 스코어를 종합적으로 분석하여 공격적/방어적 포트폴리오의 비중을 조절하게 됩니다.

현재까지 종합채권 자산의 방향성이 우상향으로 회복되지 못한 부분이 반영되어 방어적 시그널이 유지되고 있습니다. 이에 따라 공격자산인 주식 자산의 전체 비중은 약 32% 내외 수준으로 유지가 될 예정입니다.

세부적으로 살펴보면, 전월 대비 가장 큰 변화는 회사채(LQD)의 신규 편입(비중 확대)입니다. 현금 대비 회사채의 상대 모멘텀 강도가 회복되면서 포트폴리오에 반영되었습니다. 그 외 금(GLD)의 비중이 소폭 축소, 이머징주식(VWO)/유럽주식(IEV)의 비중이 소폭 확대 되었습니다. (아래 그림1)

파란색 박스 – 비중 축소 | 빨간색 박스 – 비중 확대

결과적으로 주식 및 채권자산의 비중이 전월 대비 확대되었고, 대체자산 및 단기채권(현금성자산)의 비중이 축소되었습니다. (아래 그림2)

오로라 포트폴리오는 시장의 추세를 정교하게 추종하는 구조를 갖추고 있습니다.
시장의 전반적인 상승세가 보다 뚜렷해지는 경우 적극적인 포트폴리오 변화를 통해 이를 향유하실 수 있도록 운용해 나가겠습니다.

[오로라] 7월 리밸런싱 안내

안녕하세요!
당신의 수익이 먼저, 든든입니다.

7월 오로라 전략의 리밸런싱이 진행되었습니다.
변경된 내용을 궁금해하실 고객분들을 위해
MP(모델포트폴리오) 기준으로 운용담당자 Scott가 직접 설명드립니다!

오로라 포트폴리오는 카나리아 모멘텀에 큰 영향을 받습니다. 카나리아는 탄광에서 나오는 유독 가스에 민감하게 반응해 위험을 알려주는 ‘탄광의 카나리아’에서 유래되었습니다. 카나리아 모멘텀에 따라 선진국/신흥국 주식 및 종합채권의 스코어를 종합적으로 분석하여 공격적/방어적 포트폴리오의 비중을 조절하게 됩니다.

현재까지 종합채권 자산의 방향성이 우상향으로 회복되지 못한 부분이 반영되어 방어적 시그널이 유지되고 있습니다. 이에 따라 공격자산인 주식 자산의 전체 비중은 약 32% 내외 수준으로 유지가 될 예정입니다.

세부적으로 살펴보면, 전월 대비 가장 큰 변화는 회사채(LQD)의 신규 편입(비중 확대)입니다. 현금 대비 회사채의 상대 모멘텀 강도가 회복되면서 포트폴리오에 반영되었습니다. 그 외 금(GLD)의 비중이 소폭 축소, 이머징주식(VWO)/유럽주식(IEV)의 비중이 소폭 확대 되었습니다. (아래 그림1)

파란색 박스 – 비중 축소 | 빨간색 박스 – 비중 확대

결과적으로 주식 및 채권자산의 비중이 전월 대비 확대되었고, 대체자산 및 단기채권(현금성자산)의 비중이 축소되었습니다. (아래 그림2)

오로라 포트폴리오는 시장의 추세를 정교하게 추종하는 구조를 갖추고 있습니다.
시장의 전반적인 상승세가 보다 뚜렷해지는 경우 적극적인 포트폴리오 변화를 통해 이를 향유하실 수 있도록 운용해 나가겠습니다.

CJ CGV 채권, 안전한가요?

안녕하세요!
당신의 수익이 먼저, 든든입니다!

지난 6월 20일 CJ CGV의 유상증자 소식 발표 후 주가가 큰 폭 빠졌는데요,
이로 인한 영향이 혹시나 투자중인 CJ CGV 채권에까지 미치지 않을까 걱정되실 것 같습니다.

CJ CGV 유상증자로 인해 현재 투자중인 채권에 어떤 영향이 있을지
든든 채권 운용 담당자의 설명을 들어보세요!

[주주의 이익을 훼손해서라도 빚(채권)은 갚겠다는 CJ의 강력한 의지]

  1. 위 그림에서 빨갛게 표시된 부분은 현재 든든을 통해 투자중인 CJ CGV의 채권인 [신종자본증권33]입니다.
  2. 해당 채권은 총 1,600억이 발행되었으며, 올해 말인 12월 8일에 상환이 예정되어있습니다.
  3. 이번 유상 증자를 통해 조달된 자금으로 올해 만기가 돌아오는 채권(든든 국내채권으로 투자중인 신종자본증권33, 1,600억 전액 포함) 갚는데 사용하기로 유상증자 목적에 명시해 두었으므로 디폴트 리스크는 안심하셔도 괜찮습니다.
  4. 오히려 CJ CGV의 신종자본증권33을 보유하고 있는 고객 입장에서는 연말에 있을 채권 상환 가능성이 더욱 확실해졌다는 점에서 (주주, 장기채권 보유자에게는 안타깝지만) 호재라고 볼 수 있습니다.

유상증자 이후의 CJ CGV 주가 전망 또는 더 긴 만기의 채권 상환 가능성 등은 든든에서 투자하고 있는 채권 상품과는 관계 없는 일이므로 큰 의미를 두고 있지 않습니다.

다만 전반적인 차원에서 말씀드리자면, 이번 유상증자를 통해서 CJ CGV의 부채비율은 900% -> 240%로 대폭 낮아질 예정이며, 이에 따라 올해 이후의 채권들에 대해서도 상환가능성이 높아졌다고 보고 있습니다. (든든은 현재 투자중인 신종자본증권33 이외의 CGV 채권에 대해서는 투자를 고려하고 있지 않습니다.)

감사합니다.